Wal-Mart vs Amazon

Question 1. Compare the financial metrics of Wal-Mart with Amazon based on the
following metrics : 

In Table 1, Amazon performs better in PPET and C2C, however, Wal-Mart performs
better in ROA, ROE, ROFL, Profit Margin, Asset Turnover, APT, ART and INCT.

Question 2 Which metrics does Amazon perform better on? Which metrics does
Wal-Mart perform better on?

As shown in Table 1, Amazon had a PPE turnover of 14.17 and a cash to cash circle
of -11.33 while Wal-Mart had a PPE turnover of 3.99 and a cash to cash circle of
-2.44. Moreover, Amazon also performed better in APT and ART with the figure
2.56 and 19.18 respectively. Conversely, Wal-Mart performed better in ROA,
ROE, ROFL, Profit Margin, Asset Turnover and INCT

Question 3 What supply chain drivers and metrics might explain the difference in
performance?

Amazon performs better on PPET and Cash-to-Cash cycle because Amazon is an
Internet base company, therefore, Amazon will be more efficient and prudent in
property, plant and equipment turnover rather that Wal-Mart which is a retail
cooperation and the drivers that explain this differences in performance is the
“facilities”, since facilities are the actual physical locations in supply chain network.
For storage site, Amazon obviously need less storage site than Wal-Mart according
to the product that are provided in Amazon is basically Books, Electronics and
furniture while Wal-Mart is a retail chain that usually have a fixed physical location
for the selection and purchase of its goods.

For cash-to-cash cycle which roughly measures the average amount of time from
when cash enters the process as cost to when it returns as collected revenue, Wal-Mart who faced small C2C indicate that their financial leverage is limited when
comparing to amazon. The driver that can explain this difference will be information
and sourcing since good information can help improve utilization of supply chain
assets and the coordination of supply chain flows to increase responsiveness and
reduce cost to the firm. Whereby sourcing decision are crucial since it also affect the
level of efficiently and responsiveness as well, for amazon where time that they
generate revenue and time that they pay supplier is quite large, they can leverage their
money more efficient and can be more responsive to customer’s demand faster than
Wal-Mart who have to save up quite amount of money for supplier.

For others matrix, the driver that explain that difference in performance are the pricing and inventory since Wal-Mart have a better return on investment made by
shareholder (ROE) and return on each dollar invest by firm asset (ROI) better than
Amazon which means that Wal-Mart have a better performance. For profit margins,
which measure the profit as a percentage of revenue, Wal-Mart is higher which imply
that Wal-Mart is more profitable than Amazon. The reason behind this may be because
Wal-Mart is less responsive comparing to Amazon. For inventory driver, we can see
from the inventory turnover since Wal-Mart is higher, it may imply that Wal-Mart
is better at inventory management than Amazon or the ability to generate sale
is better.

Therefore, Amazon has lower invest in the supply chain drivers of facilities and
inventory than Wal-Mart which explain this difference in performance that is Amazon
better in the C2C and PPET metrics.  

Question 4 In 2010, WalMart announced that it planned to move into urban areas in
the US by establishing and operating smaller stores compared to the large stores it had
operated until that point. Explain which supply chain metrics will be impacted by this
move? How will this move impact the various financial metrics? Why?

Wal-Mart announced that moving to urban areas and operating smaller stores are
“facility-related” decisions to decentralize and also related to transportation metrics
that will impact both the supply chain’s responsiveness to customers and the financial
performance of the firm in terms of ROA, Asset turnover, Profit margin, APT and
INVT.

To clarify, with the smaller stores in urban areas, Wal-Mart will be more enclosed to customers so that they will reduce time to response to customers needs and increase
the possibility to sell the products. Therefore, the facilities and inventories will be
increased. Nevertheless, if the inventory turns go down as well as return on assets as
they increase the total assets in grand supply chain. This affects the Return on Asset
(ROA), and Asset turnover.

Moreover, because of expanding the business to urban areas, it also links to the
transportation since they have to choose the choice of transportation modes that best
fit with the company to moved product to the new areas. The modes of transportation
they choose will affect transportation costs and the cost of goods. All of these are
connected to Profit margin, Accounts Payable Turnover (APT), Inventory Turnover
(INVT).